Receitas das empresas financeiras e de serviços cresceram 11% no trimestre

No terceiro trimestre e nos nove meses do ano, a Porto Seguro obteve crescimento nas principais linhas de negócio. O resultado da empresa no trimestre já mostra sinais de melhora, tanto para os negócios de seguros quanto para os negócios financeiros e serviços. O índice combinado de seguros foi o melhor do ano, assim como o resultado recorrente dos demais negócios.

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Na operação de seguros, os prêmios auferidos da Porto Seguro aumentaram 5% no 3T16 e 6% no 9M16. O seguro de auto consolidado das 3 marcas cresceu 3% no trimestre, enquanto o mercado¹ recuou 3% entre julho e agosto. O número de veículos segurados atingiu 5,6 milhões (+8%) e o número de vidas no seguro de pessoas e odontológico evoluiu em mais de 7% nos últimos 12 meses. O índice combinado piorou, atingindo 97,9% (+1,6 p.p.) no 3T16 e 99,0% (+2,7 p.p.) no 9M16, explicado pelo aumento da sinistralidade.

No trimestre, os sinistros foram pressionados pelo aumento dos roubos de veículos e pela base de comparação com o mesmo período do ano anterior, quando o resultado foi melhor em relação à média histórica. Além disso, a elevação da frequência de utilização do seguro saúde também impactou a sinistralidade. Por outro lado, o índice de despesas administrativas de seguros recuou em 1,1 p.p., sendo que os gastos nominais decresceram 3% no trimestre e cresceram menos de 1% no ano, resultado da melhora na eficiência operacional.

As receitas das empresas financeiras e de serviços cresceram 11% no trimestre, associadas ao aumento das vendas do produto de telefonia móvel (Conecta) e dos produtos de cartão de crédito e financiamento, que retomaram o crescimento com aumento da lucratividade. O indicador de inadimplência (> 90 dias) da carteira permaneceu aproximadamente 2 p.p. menor em relação à média de mercado. No ano, o crescimento dos negócios não seguros foi de 5%.

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O resultado financeiro apresentou um aumento de 35% no trimestre, favorecido por um melhor desempenho das aplicações financeiras, principalmente decorrentes das alocações em renda variável e também devido à base de comparação com o 3T15, quando o retorno apresentado foi abaixo do CDI. A rentabilidade trimestral da carteira (ex.: previdência) foi de 3,5% (100% do CDI) e de 11,4% (109% do CDI) nos nove primeiros meses do ano.

Finalmente, o lucro líquido atingiu R$ 205 milhões no trimestre, correspondendo a um decréscimo de 2% em relação ao mesmo período do ano anterior. No acumulado do ano, o lucro líquido atingiu R$ 620 milhões, sofrendo uma redução de 13% (vs. 9M15). O ROAE atingiu 13,5% no 3T16 e 13,9% no 9M16. Entretanto, no 3T15 houve um ganho não recorrente² no valor líquido de R$ 28 milhões. Desconsiderando esse efeito, o lucro do trimestre aumentaria em 13% e lucro acumulado do ano seria 10% menor.
¹ Dados (ex-Porto) disponíveis somente até Agosto/16.

² No 3T15 houve efeitos não recorrentes referentes ao crédito tributário gerado pelo CSLL no valor de R$ 51 milhões e aumento de despesas (PDD) do produto cartão de crédito no valor de R$ 23 milhões, totalizando um efeito líquido (depois de impostos) de R$ 28 MM.

Principais Destaques

· Crescimento das receitas totais de 6% no 3T16 e no 9M16 em comparação aos mesmos períodos do ano anterior.
· Aumento de 5% nos prêmios auferidos de seguros no terceiro trimestre e de 6% nos nove primeiros meses do ano (2016 x 2015).
· Lucro líquido no 3T16 de R$ 205 milhões (-2%) e de R$ 620 milhões (-13%) no 9M16 (sem business combination). Desconsiderando o efeito não recorrente² que impactou o 3T15, a variação do Lucro Líquido seria de +13% no trimestre e -10% no acumulado do ano.
· O ROAE atingiu 13,5% (-1,5 p.p.) no trimestre e 13,9% (-3,7 p.p.) no acumulado do ano (sem business combination).
· Índice combinado de seguros alcançou 97,9% (+1,6 p.p.) no 3T16 e 99,0% no 9M16 (+2,7 p.p.). O índice combinado ampliado foi de 91,1% (+0,9 p.p.) no 3T16 e de 91,5% (+1,9 p.p.) no 9M16.
· Resultado financeiro total de R$ 284 milhões no 3T16 (+35% vs. 3T15) e de R$ 948 milhões no 9M16 (+24% vs. 9M15).
· O resultado das aplicações financeiras sem considerar recursos de previdência atingiu R$ 252 milhões no 3T16 (+78% vs. 3T15) e R$ 791 milhões no 9M16 (+44% vs. 9M15), correspondendo a uma rentabilidade de 3,5% (100% do CDI) no trimestre e de 11,4% (109% do CDI) nos nove primeiros meses do ano.